区块链投资的三个层次:信息不对称、专业认知和耐心等待、行业发展红利。

原文标题:《币圈未来思考(四)在币圈我们到底要赚谁的钱?》
作者:北京之东,资深区块链投资者,从事技术研究工作

本文不构成任何投资建议,投资有风险,入市需谨慎。

来了币圈,最终还是要赚钱的,但我们要从哪里赚钱,赚谁的钱?

纵观科技行业的发展,整体是螺旋式前进,先构建基础设施,再发展各种应用,因此往往第一轮是基础设施赚钱,第二轮是商业模式赚钱。比如手机行业,先是制作手机的厂商赚了大钱,等手机这个基础设施发展成熟了,行业利润微薄了,APP 厂商开始爆发式增长。

因此要是投资的话,第一阶段先投基础设施,第二阶段才专注于商业模式。

那么目前,区块链这个基础设施够用么?其实是完全不够用的,大家可以经常听到以太坊拥堵的新闻,而 TPS 很高的一些链,去中心化程度又太低了,难以支撑高市值。正常全球范围级别的商业公司系统 TPS 的要求 2000TPS-4000TPS,如果要成为区块链基础设施提供商,这个性能基本就可以满足绝大部分需求了,至于有些jsc金沙城动不动就号称的上百万的 TPS,都是炒作,不仅没有必要,而且传统的中心化系统都到不了这个量级,去中心化的系统更不可能超越!

因此目前区块链还处于基础设施建设阶段,所以对于以商业模式为卖点的jsc金沙城,大家都要慎重,要么是忽悠,要么就没等活到基础设施完善就破产了。

对于赚谁的钱,我认为有三个层次。

第一个层次赚信息不对称的钱。这个层次在任何金融领域都适用,只要有炒作,就能实现,不管是股票、期货还是币。赚钱的基本要素就信息不对称,比如靠指标炒作,老鼠仓,坐庄,内幕交易等等。

第二个层次赚的是专业认知和耐心等待的钱。在这个层次,投资者利用自身对行业的专业认知,寻找被市场低估的投资标的,然后耐心潜伏下来,等待价值回归和风口的到来,比如 2000 年初外资入股多家中国银行 , 上市后盈利数倍。根据统计,在所有金融市场里真正的上涨时间,都不会超过交易总时间的 7%,也就是说市场里有赚钱效应的时间不超过 7%,其他 93% 的时间都是为这 7% 的一哆嗦做准备的,专业认知和耐心等待是两个必要条件。

第三个层次赚的是行业发展的红利。这才是战略层面的思考,只有行业的蛋糕做大了,真正有发展了,才会产生所有人都赚钱的效应,并且行业的发展还会给消费者带来福利,带动周边产业的发展。对这种行业进行投资,才能真正称之为价值投资,在为社会经济发展贡献力量的同时,也为自己获取可观的回报。最典型的案例就是孙正义聚焦于科技行业的投资,尤其是阿里巴巴,实现了国家、市场、消费者、投资者皆赢的大好局面。

简单一句话,第一个层次赚小钱,第二个层次赚中钱,第三个层次才能赚大钱。所以,在做投资之前,一定要想清楚,你投资的行业未来发展以及投资的方式,如果一个行业蛋糕无法做大,那么投资者就成了零和博弈,所有参与者只有收割别人才能盈利,整个蛋糕就会慢慢变坏,不停萎缩,甚至市场可能因此而死掉。

2018 年和 2019 年的区块链就有些发展停滞的感觉,资金盘,老鼠仓、坐庄横行,整个行业一片黑暗。只有第一个层次的人最赚钱,就是利用各种手段收割。但不要因为这两年通过炒作盈利了而洋洋得意。本质上,投资市场就是对人性的无限放大。参与这样的市场很容易受到潜移默化的影响,扭曲参与者的内心。在黑暗中收割别人的时候,黑暗也在一点点的收割你。

我之所以还坚守在区块链这个圈子里,就是对未来的相信,虽然目前整个行业一片迷茫,但很多有信仰的人还在努力前行,区块链正默默的迭代发展,一个数字空间新经济的雏形正在形成。投资的同时,也是对自身的修炼。选择了不同的道路,就会有不同的结果。保护初心,就是保护自己。愿你历尽千帆 , 归来依旧少年!

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